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2026-03-15 · OFC 2026 + GTC 2026 三大里程碑

事件：2026 年 3 月 15-19 日，OFC 2026（光纤通信大会，洛杉矶）与 NVIDIA GTC 2026（圣何塞）同期举办——这是光通信产业最重要的年度峰会双拼。三大里程碑同时落地：① Marvell 业界首发 1.6T ZR/ZR+ COLORZ 1600 + 2nm Electra 相干 DSP；② Broadcom Tomahawk 6（102.4Tbps）量产，是首款支持 CPO 的交换 ASIC；③ NVIDIA 黄仁勋在 GTC 主题演讲中宣布 Feynman NVLink 8 CPO 2028 上线。同期 Meta 首次披露 CPO 比可插拔光模块更可靠的实测数据，颠覆了"CPO 良率 / 维护性差"的传统认知。核心信号：1.6T 相干 + 102.4T CPO 双拐点同步——光通信赛道 2 个最重要技术代际同时进入商用元年。

一、事件背景

1.1 OFC + GTC 同期意义

  • OFC（Optical Fiber Communication Conference）：光通信全球最权威年度峰会，1975 年起每年在美国举办
  • GTC（GPU Technology Conference）：Nvidia 主办的 AI 算力年度峰会，逐渐从 GPU 拓展到全栈 AI infra
  • 2024 年起两者事实上联动——黄仁勋公开表态"data center AI needs optical interconnect to keep compute fed"
  • 2026 年首次同期举办（3 月 15-19，洛杉矶 OFC + 圣何塞 GTC），标志光通信 + AI 算力两大产业进入"绑定时代"

1.2 1.6T 与 CPO 是 26 年最重要的两个技术代际

  • 1.6T 量产元年：802.3dj 标准 26-07 完成；Marvell + 博通 3nm/2nm DSP 双寡头量产；中际旭创 / 新易盛 1.6T 出货
  • CPO（共封装光学）：26 年仍是早期、27-28 年商用爬坡；博通 + Nvidia 推动；TrendForce 30 年渗透率 35%

二、三大里程碑细节

2.1 ★ 里程碑 1：Marvell 业界首发 1.6T ZR/ZR+ COLORZ 1600 + 2nm Electra DSP

维度 数据
产品 COLORZ 1600（业界首款 1.6T ZR/ZR+ 可插拔模块）
DSP Electra（业界首款 2nm 1.6T 相干 DSP）
距离覆盖 Campus 20 km / Metro 120 km / Regional 1000 km 全口径
特性 全 OIF / OpenZR+ / OpenROADM 互通 + In-chip MACsec 安全
形态 OSFP（标准可插拔）
送样时点 26 年 H2 开始向客户送样（Sampling）
量产时点 27 年 H1 开始小批量交付，27-28 年规模化

同时发布： - COLORZ 800 第二代（基于 Libra 2nm 800G ZR/ZR+ DSP），功耗大幅降低 - 完整端到端连接组合（Ara 1.6T 数通 DSP + Electra/Libra 相干 DSP）

产业意义： - Marvell 进入相干 DSP 第一梯队：长期被 Ciena WaveLogic（自家垂直）+ Acacia（Cisco 内部）主导，Marvell 通过 Inphi 收购 + 2nm Electra 业界首发实现代际超越 - 1.6T ZR 时间表前移：原行业预期 27-28 商用，Marvell 的 26 年 H2 送样将节奏前移 6 个月 - A 股标的窗口：中际旭创 / 新易盛 / 光迅 / 德科立 1.6T 相干模块能否在海外 DCI 客户取得 design-win 是 26 年下半年关键观察

2.2 ★ 里程碑 2：Broadcom Tomahawk 6 量产（102.4Tbps + 首款支持 CPO）

维度 数据
产品 Tomahawk 6（BCM78900 系列）
总带宽 102.4 Tbps
SerDes 512 × 200G PAM4 SerDes
工艺 3nm
CPO 支持 首款集成 CPO 接口选项的交换 ASIC
量产时点 2026-03-12 OFC 期间宣布量产出货

产业意义： - 102.4T 时代开启：从 51.2T → 102.4T 翻倍，单交换机带宽达到前所未有水平 - CPO 进入主流：首次有 ASIC 巨头将 CPO 作为标准选项——而不是 Nvidia 一家自建路线 - 51.2T CPO 试验启动：2025 年 Cisco / NVIDIA / 中国大陆某 hyperscaler 已启动 51.2T CPO 交换机现场试验

Nvidia GTC 2026 核心宣言： - Rubin Ultra：2027 H2 量产（NVL576 Kyber Rack 600 kW，FP4 inference 15 EF） - Feynman NVLink 8：2028 上线 CPO —— 用于 Scale-up 网络 - 但同时表态："Scale-up 也会有铜缆" —— 不是 100% 光化 - 6.4T 速率代际：2030+

产业意义： - CPO 在 Scale-up 网络的明确路线：Nvidia 历史上首次给出明确 CPO 商用时间表 - NVLink 8 = 第八代 NVSwitch，Feynman 时代单 GPU 互联带宽再翻倍 - 铜光混合策略：Nvidia 不像博通一样激进推 CPO 全替代，而是混合方案

2.4 同期事件：Meta 首次披露 CPO 可靠性实测数据

Meta 在 OFC 2026 主题演讲： - 大规模真实部署 CPO vs 可插拔光模块的可靠性对比数据 - 结论：CPO 的失效率显著低于可插拔光模块 - 这颠覆了"CPO 良率低 / 不可维护"的传统认知 - 强力背书 CPO 商用化路径

三、产业级影响

3.1 1.6T 相干 + 102.4T CPO 双拐点同步

flowchart LR
    A[2026-03 OFC + GTC] --> B[1.6T 相干商用前移<br/>Marvell COLORZ 1600 26 H2 送样]
    A --> C[102.4T CPO 时代开启<br/>Broadcom Tomahawk 6 + Nvidia Feynman 2028]
    B --> D[800G ZR / ZR+ 提速<br/>1.6T ZR 27-28 量产]
    C --> E[CPO 渗透率提速<br/>26-28 年 30%+]
    D --> F[A 股相干模块龙头<br/>新易盛 / 中际旭创 / 德科立]
    E --> G[A 股 CPO/NPO 配套<br/>天孚 FAU / 罗博特科封测 / 炬光微光学]

3.2 对上游 DSP 双寡头格局

  • Marvell vs 博通：Marvell 首发 1.6T ZR + 2nm Electra；Broadcom 首发 Tomahawk 6 102.4T CPO 支持
  • 双寡头继续主导：合计份额仍 80%+，Acacia（Cisco 内部）+ Credo 跟进
  • Ciena WaveLogic 6e：在自家长途骨干 OEM 设备约 80% 份额，与可插拔市场不重叠

3.3 对中游光模块整机厂

  • 1.6T 量产 design-win 关键窗口：26 年 H2-27 年 H1 是中际旭创 / 新易盛 / 光迅 / 德科立在海外 DCI 客户取得 design-win 的最重要窗口
  • CPO 商业模式重塑：CPO 时代光模块整机厂的"卖整机"价值量会下降，但"卖光引擎独立件"价值量上升 → 行业格局重构
  • Meta 实测数据扭转预期：CPO 不再是 27-28 年遥远的事，可能 26 年就开始大规模规划

四、对 A 股的传导

公司 影响方向 关键观察点
中际旭创 强利好——1.6T 全球 50%+ + NPO/XPO/OCS OFC 2026 展示 OFC 2026 客户反馈 / 1.6T 出货爬坡
新易盛 强利好——TFLN 全相干平台 + Meta LRO 长协 1.6T LPO 业界首发 / 6.4T NPO/XPO 平台
光迅科技 利好——自研光芯片 + 国内电信 / 数通双覆盖 央企客户 1.6T 切入
德科立 利好——800G ZR 已量产、1.6T ZR 跟进 国内最早 800ZR 玩家 + 1.6T 切入
天孚通信 强利好——CPO/NPO 时代 FAU / 微光学价值量暴涨 26-04 营收 + NPO 客户订单
罗博特科 强利好——NPO/CPO 自动化封测设备（ficonTEC 收购） OFC 2026 展示 + 设备订单
炬光科技 利好——OCS / CPO / NPO 微光学元件（V 槽 FAU + 一体化耦合透镜） 微光学订单
华懋科技（中科智星 24.5%） 利好——晶圆级封装 NPO/CPO 早期 与中际旭创合作
赛微电子 利好——MEMS 工艺（OCS + CPO 微镜） MEMS 客户验证
光库科技 利好——TFLN 调制器（Marvell 1.6T 路线背书） TFLN 量产
联特科技 中性偏利好——1.6T 跟进 北美 DCI 客户切入

五、关键跟踪指标

指标 频率 信号意义
Marvell 季度财报：COLORZ 1600 + Electra 客户送样进度 季度 26 H2 送样兑现节奏
Broadcom Tomahawk 6 出货数量 季度 102.4T 渗透率
Nvidia Feynman 路线图 update（GTC 26-09 / 27-03） 半年 CPO 2028 兑现节奏
CPO 商用进度（Meta / Google / 微软实际部署量） 半年 渗透率从 0.5% → 35% 的关键节点
A 股龙头 1.6T design-win 公告 季度 中际旭创 / 新易盛海外客户绑定
A 股 NPO/CPO 配套：天孚 FAU / 罗博特科设备季度营收 季度 CPO 时代价值量重构兑现
2027 OFC + GTC 路线图前瞻 年度 下一代代际信号

六、关联事件（双向链接）

七、来源

  • [Marvell 官方] Marvell Extends ZR/ZR+ Leadership with Industry-first 1.6T ZR/ZR+ Pluggable and 2nm Coherent DSPs（2026-03-12）
  • [Marvell 官方] Marvell Ushers In the 1.6T Era with Expanded Optical DSP Platform Portfolio
  • [Fibre Systems] OFC 2026: Marvell launches new 1.6T ZR+ coherent transceiver module for AI DCI
  • [SDxCentral] OFC 2026 showed optical networking's real-world struggle in Nvidia's digital shadow
  • [SemiAnalysis] NVIDIA GTC 2026: Built For Reasoning, Vera Rubin, Kyber, CPO, Dynamo Inference, Feynman
  • [Converge Digest] NVIDIA Charts AI Data Center Roadmap Through 2028
  • [Acacia 官方] Coherent Technology Market Leadership at OFC 2026
  • [外资研报] / [内资研报] OFC/GTC 2026 综合点评